Russische ruwe olie wordt in Europa vervangen door Saudische olie, maar de verkoop aan Azië vormt een potentiële bron van wrijving.
Saudi-Arabië verkoopt meer olie aan Europa, terwijl Rusland het Aziatische marktaandeel van het koninkrijk verkleint, een herbedrading van de energiehandel die waarschijnlijk zal versnellen nadat het Westen nieuwe sancties heeft opgelegd voor de verkoop van Russische ruwe olie.
Tussen oktober en november 2022 werden gemiddeld 798.000 vaten per dag (bpd) Saoedische ruwe olie via de Sumed-pijpleiding in Egypte en Saoedische havens naar Europa geëxporteerd, een stijging van 17 procent in vergelijking met de 663.000 bpd tussen januari en februari, vóór de invasie van Rusland in Oekraïne, volgens gegevens die door het analysebureau Vortexa met Middle East Eye zijn gedeeld.
De stijging komt omdat Europa zijn afhankelijkheid van Russische energie wil verminderen na de invasie van Oekraïne. De export van ruwe olie vanuit Rusland naar Europa heeft een historisch dieptepunt bereikt: 309.000 bpd in de 28 dagen voorafgaand aan 2 december – een daling ten opzichte van ongeveer 1,5 miljoen bpd voor de Oekraïense invasie.
Europa “haast zich om zo snel mogelijk van fossiele brandstoffen af te komen”.
– Jim Krane, Rice University’s Baker Institute
“Raffinaderijen in Europa moeten ergens zoeken voor hun bevoorrading en Saoedi-Arabië pikt veel van die handel op,” vertelde Jim Krane, een energie-expert en fellow aan het Baker Institute van de Rice University, aan MEE.
“Meer Saoedische ruwe olie gaat naar Europa,” vertelde Jay Maroo, een hoofdanalist voor ruwe olie bij Vortexa, aan MEE.
“Het is een natuurlijk gevolg van het feit dat Europa minder Russische olie afneemt. Saoedi-Arabië is een verstandig substituut gezien de kwaliteit, vergelijkbare samenstelling en nabijheid.”
De herschikking van de wereldwijde oliehandel nam maandag een stap in de richting van codificatie nadat de EU en het VK de invoer van Russische ruwe olie verboden. Dit ging gepaard met een akkoord van de G-7 om de prijs van Russische olie te beperken tot 60 dollar per vat.
Het plafond is bedoeld om de aanvoer van Russische olie in stand te houden en tegelijkertijd het vermogen van Moskou om winst te maken uit de verkoop te beperken.
Verladers hebben alleen toegang tot verzekeringen en andere maritieme diensten als de prijs van de olie die zij vervoeren op of onder het plafond ligt. Het Westen denkt het prijsplafond te kunnen doorberekenen aan Russische klanten in China, India en Turkije omdat de meeste verzekeraars in de EU en andere G7-landen zijn gevestigd.
De grote taak van Rusland
Terwijl Europa zich losmaakt van Rusland, zijn historische energieleverancier, schrokken andere kopers van de scherp geprijsde Russische ruwe olie en bezuinigden zij op aankopen uit het Midden-Oosten.
In oktober overtrof Rusland Saoedi-Arabië als India’s belangrijkste leverancier van ruwe olie. India is na China de grootste markt voor Saoedische olie, maar zijn marktaandeel is gekrompen.
Van 11 oktober tot 4 december, in de aanloop naar het westerse prijsplafond, exporteerde Saoedi-Arabië 708.000 bpd ruwe olie naar India – een daling van 27 procent ten opzichte van de periode van 55 dagen vóór de Russische invasie van Oekraïne op 24 februari, toen de export 969.000 bpd bedroeg, volgens gegevens die tankertrackers.com met MEE heeft gedeeld.
Saoedi-Arabië en Rusland concurreren om een eindige hoeveelheid vraag in Azië.
– Ben Cahill, CSIS
De Europese import van Russische olie is sinds de invasie van Oekraïne gekrompen, maar het verbod van maandag onderstreept Ruslands noodzaak om aan Azië te verkopen, zeggen analisten.
“De grote taak van Rusland is nu om zijn olie om te leiden naar India, China en Turkije. Als gevolg daarvan is er een herschikking van de ruwe oliestromen in de wereld,” vertelde Ben Cahill, een senior fellow in het programma voor energiezekerheid en klimaatverandering van het Center for Strategic and International Studies (CSIS), aan MEE.
Krane, van het Baker Institute, zei dat Saoedi-Arabië en Rusland “in feite van plaats ruilen” op de markt, alvorens toe te voegen dat de omschakeling Riyad wel eens zou kunnen verontrusten.
“Europa is de oliemarkt van gisteren. Het haast zich om zo snel mogelijk van fossiele brandstoffen af te komen,” zei hij.
“Saoedi-Arabië wil geen marktaandeel verliezen in de grote groeimarkten van Azië en deze inruilen voor stagnerende of krimpende Europese markten”, voegde Krane eraan toe.
Saoedi-Arabië heeft maandag zijn verkoopprijs voor olie in Azië in januari verlaagd, een teken van bezorgdheid over de zwakke vraag op de markt, maar ook over de mogelijke toegenomen concurrentie met Rusland.
Sommige analisten voorspellen dat Rusland de prijzen nog verder zal moeten verlagen om kopers te lokken met het oog op het westerse prijsplafond. Tot dusver heeft Saoedi-Arabië zich stilgehouden over de lagere Russische prijzen, maar als de trend op markten als India doorzet, kan dit leiden tot een potentieel punt van wrijving tussen Riyad en Moskou.
“Saoedi-Arabië en Rusland concurreren om een eindige hoeveelheid vraag in Azië,” zei Cahill. “Saoedi-Arabië zal niet blij zijn met het verlies van marktaandeel aan Rusland.”
Riyad werd bekritiseerd omdat het in oktober een verlaging van de olieprijs met twee miljoen bpd steunde, wat volgens de regering Biden neerkwam op een “Opec+ die zich op één lijn stelt met Rusland”. Het koninkrijk verdedigde de maatregel als noodzakelijk om de prijzen te ondersteunen in het licht van de zwakke vraag.
Maar ruwe Brent, de internationale benchmark, die 93,37 dollar per vat bedroeg toen Opec+ in oktober bijeenkwam, is de afgelopen twee maanden met ongeveer 15% gedaald. De prijs stond dinsdag op 79,44 dollar per vat.
De invoering van een prijsplafond bemoeilijkt de vooruitzichten voor de oliemarkt. Rusland heeft gedreigd niet te verkopen aan landen die de maatregelen volgen. Ondertussen zijn er al haperingen uit het plan gekomen, met berichten over een vastgelopen olietanker in de Turkse zeestraten.
Als teken van de onzekerheid hield Opec+ maandag een rustige vergadering waarin werd afgesproken de olieproductie op peil te houden.